De Peugeot 107 is de opvolger van de 106, en is daarmee een van de drie modellen van Peugeot in het populaire B-segment. De productie van de nieuwe 107, die plaatsvindt in de gloednieuwe fabriek in het Tsjechische Kolín, is nu goed op gang gekomen. In de eerste maanden dat de 107 in enkele Europese landen leverbaar is, zijn er reeds 33.000 verkocht, geheel in lijn der verwachting.
De Peugeot 107 is leverbaar met een nieuwe driecilinder benzinemotor van 998 cm2 met twee bovenliggende nokkenassen die 50 kW levert, gekoppeld aan een handbediende vijfversnellingsbak of een elektronisch geregelde 2Tronic automaat. Beide versies voldoen ruimschoots aan de normen voor het energielabel A. In de hier genoemde prijzen is de BPM-subsidie van € 1.000, die in juli 2006 in werking treedt, reeds verwerkt.
In de XR-versie behoren frontairbags, ABS, stuurbekrachtiging en een in hoogte verstelbaar stuur, achterruitenwisser, van binnenuit verstelbare buitenspiegels, een volwaardig reservewiel en bumpers in de kleur van de carrosserie met zwarte stootstrips tot de standaarduitvoering
In de XS-versie wordt de standaarduitrusting uitgebreid met onder meer zijairbags, elektrisch bedienbare voorportierruiten, centrale portiervergrendeling met afstandsbediening, een in twee delen neerklapbare rugleuning van de achterbank, twee hoofdsteunen op de achterbank, zwarte stootstrips op de flanken en in carrosseriekleur gespoten spiegelkappen en portiergrepen. De prijs van de 107 XS bedraagt € 9.840, en als XS 2Tronic € 10.540. De meerprijs voor een vijfdeursversie bedraagt € 350.